高配当株を分析する方法｜超危険な銘柄買ってませんか？

今日は、高配当株を分析する方法を解説するよ！

その考え方はダメ！
買った後すぐに減配して低配当株になったらどうするの？

まずは、高配当株への投資に分析が必要な３つの理由を解説するね！

高配当株投資において、一番のリスクである減配・無配当リスクを下げるために高配当株の分析が必要だよ！

ただ、減配する高配当株はダメってわけではないよ！
配当金を業績と連動させている高配当株もあるから！

２つ目の理由は、高配当株を長期保有するためには、分析が必要だから！

例えば、人口が減っている日本で国内事業中心のハウスメーカーのこれからはどうなると思う？

じゃあ、ひよこくんが保有している国内事業中心のハウスメーカーが赤字＆減配になったら、保有を続けられる？

この赤字と減配が、海外へ事業展開を始めたことによる、一時的なものだったら？

どんな優良企業にも業績の波はあるし、赤字や減配がどんな理由なのかをしっかりと把握しておかないと長期保有は難しいよ！

３つ目の理由は、分析をすることで割安な高配当株を見つけることができるから！

そうそう！
具体的には、中・小型の高配当株に割安なケースが多いよ！

大型の高配当株は外国人投資家でも情報が得やすいんだけど、中・小型になると情報は少なく注目度も低いんだ！

高配当株の分析におすすめのツール６選を紹介するね！

株価の推移を確認するのに使うツールだよ！

無料プランで十分すぎる機能が備わっているよ！

業績・配当金の推移と決算情報を見るのに使う必須ツールだよ！

今日紹介するツールの中で、唯一有料プランを使うできツールだよ！

直近２５期の業績と配当金の推移が超わかりやすく一目で確認できたり、銘柄の成長性も確認できるからだね！
正直、この部分では代わりに使えるツールがないよ！

次は、証券会社のマネックス証券内で使える銘柄スカウターだよ！
証券口座を開設すれば誰でも無料で使えるから、絶対に口座開設しておくことをおすすめするよ！

優良な高配当株を探す（スクリーニング）のに使うよ！
高配当株を分析するには、まず高配当株を選ばないといけないからね！

特におすすめなのは、連続増配株のスクリーニング機能で最長９年連続増配をしている銘柄が一発でスクリーニングできるよ！

高配当株の分析にどうしてもお金をかけたくない人におすすめなのが、IRBANKだよ！
PERやPBRの推移がまとめてもらえてるのがありがたいかな！

個人的には、株探プレミアムには敵わないけど、代わりとして使えないことはないかな！
株探プレミアムは少し前まで、配当金が株式分割や株式併合に対応していなかったから、そこを補ってくれるのがIRBANKだったんだ！

あとは、無料のサイトだからどうしても情報が正しくない時もあるんだ。
全然仕方ない話だし、本当にありがたいサイトなんだけどね。

現在は更新が停止してしまっている配当金チェッカーだよ！

株探プレミアムは、直近２５期までしか情報がわからないんだ。
だから、２５期以上非減配を続けている銘柄については、配当金チェッカーで確認しているよ！

最後に紹介するのが、バフェット・コードだよ！
私は、株主還元の確認とスクリーニングに使ってるよ！

見やすさとスクリーニングのしやすさがおすすめできる点かな！
ただ、IRBANK同様に配当金のデータには、誤りがあることも。。。
無料で使えるからとてもありがたいんだけどね！

最後に、私が高配当株が割安かどうかを判断する為に行ってる分析を解説するね！

私が高配当株を分析する上でまず最初にやっていることは、
「銘柄の特徴を分析する」ということだよ！

上の画像が私が最初に知っておきたいと考えている高配当株の情報だよ！

これが最低限把握しておくべき情報だね！

うん、最低でも分析する前にこれくらいの情報は集めておかないと、どんな銘柄か判断できないよ！

次に、高配当株の業績が順調がどうかを分析するよ！

私は、直近１０期分の下記の推移を分析しているよ！
①売上高
②営業利益率
③営業利益額
④純利益額
⑤EPS

今回は、みんなもよく知っている「9433　KDDI」を例にするね！

さすがは、情報通信業種で純利益ナンバー２の企業だね！
ちなみに、１０年間右肩上がりじゃないとダメ！とかじゃないからね！

業績が右肩下がりに落ち込んでいる高配当株は、避けた方がいいよ！
大事なのは、業績が落ち込んだ後にしっかりと回復できているかだね！

例として、景気敏感業種で機械業純利益ナンバー１の「6301　コマツ」の業績を見てみるね！

コマツのように、投資先の業績・株価が落ち込むことは普通にあるよ！

そう！業績推移を確認した時点で今後が危ういなと分析できる高配当株は、この時点で投資対象から外そうね！

次に配当金・配当性向・配当利回りの推移を分析するよ！

配当金と配当性向の分析は、投資対象となるかどうかの判断材料にするよ！
KDDIを例に分析してみるよ！

そう、KDDIは日本有数の連続増配企業で、２０期以上連続で配当金を増やしてくれてるんだ！

配当金と配当性向で確認してるのは、下記のポイントだよ！
①減配履歴
②直近１０期での増配率
③今期の配当金について
④配当性向の水準

減配と復活の具体例として、コマツを分析してみるよ！

世界TOPクラスの建機メーカーであるコマツは、減配によって株価が下落したけど、その後大幅に増配をして過去最高の配当金になっているよ！

こんな感じで減配による株価の下落は、確かな実力と実績を持つ投資先にとっては「チャンス」になることもあるから覚えておいてね！
ただ、どんな銘柄でもチャンスになるわけじゃないからね！

将来的に配当金の増配や維持が難しく、減配の可能性が高いと分析できる高配当株は投資対象から外そうね！

配当利回り推移の分析は、投資タイミングの判断材料になるよ！

KDDIの配当利回り推移について分析してみるよ！

コロナショックの際に突発的に利回りが高くなってるから、こういうタイミングで投資をするとディフェンシブ株を高利回りで保有することができるよ！

コマツは直近１０年で３番目に高い利回りになってるよ！

コマツはKDDIと違って、明らかな景気敏感株だよ！
だから、経済ショックとかの時には大きく株価が下落することがあるんだ！
その点を考えたうえで、今の配当利回りに納得できるなら、投資してもいいと思うよ！

私は、１株投資なら買ってもいいかな！

私は、株主優待を目的に投資はしないことにしているよ！

株主優待って、日本独自の文化で、最近は優待廃止の流れになりつつあるから！
株主優待を目的に投資している人が多い銘柄で株主優待が廃止されたらどうなると思う？

最近は、株主優待の廃止と同時に配当金の増配を発表する企業が多いから、必ずしも優待廃止が株価暴落につながるとは言えないんだけど、リスクはあると考えているよ！
だから、株主優待がなくても投資をしたいと思える高配当株に株主優待があったら超ラッキーって感じかな！

ダイレクトに高配当株の割安感を分析する指標である、PER・PBR・ミックス係数・RSIを分析するよ！

３つの指標については、一般的に割安と言われるラインがあるんだけど、業種によって大きくことなるから競合他社との比較や投資先の過去の推移と比較して分析するのがおすすめ！

KDDIについて、３指標は下記の結果だよ！
PER：直近１０年で６番目に高い
PBR：直近１０年で３番目に高い
ミックス係数：直近１０年で５番目に高い

KDDIについては、最近株価の下落が話題になっているけど、まだまだ買い時ではないと判断してるよ！

PER：直近１０年で２番目に低い
PBR：直近１０年で２番目に低い
ミックス係数：直近１０年で最も低い
さらに、３指標のすべてが５年平均比より低い状況で割安な状況と分析できるね！

私はPER・PBR・ミックス係数だけでなく、月足の株価チャートでRSIも使って分析するよ！

月足RSIを見ることで、かんたんではあるけど、銘柄の過熱感を見ることができるよ！

私は収入が少なくて、投資に使えるお金が少ないから、月足RSIも使って投資基準を高くしてるんだ！

正直、テクニカル分析については、個人の好みだと思う！
業績等の分析（ファンダメンタルズ分析）だけで成功している人もたくさんいるから、お好みでいいと思うよ！

最後に①～④までの分析をもとに、総合的に分析するよ！

最後に総合的な分析をいくつかの銘柄を分析してみるよ！
過去のデータだから、参考程度にしてね！

新NISAの成長投資枠なら、この水準のKDDIには投資するよ！

特定口座で保有している高配当株からの配当金には、20.315％の税金がかかるから！
つまり、配当金が８０％くらいしかゲットできないんだ！
でも、非課税枠なら１００％の配当金が手に入るから、特定口座で４．２％程度利回りがある状況って考えられるよ！

新NISAの成長投資枠なら、この水準のコマツには投資するよ！

特定口座で保有している高配当株からの配当金には、20.315％の税金がかかるから！
つまり、配当金が８０％くらいしかゲットできないんだ！
でも、非課税枠なら１００％の配当金が手に入るから、特定口座で５％程度利回りがある状況って考えられるよ！

総合的に割安な状況と分析結果が出たから、RSIを気にしない人は投資をしても良い水準と考えられるね！
※投資は自己責任だから、投資判断は自分でしてね！

私のブログでは日本の高配当株について、毎月たくさんの銘柄の分析データを下記の記事で更新しているから、まだ分析に自信のない人は是非参考にしてね！